吵吵   2016-12-07  阅读:1,165

2000年末中国的M2(广义货币存量)是134610.3亿,到了2015年末是1392300亿。拿2000年这个数据来对比,就很容易计算,等于15年的时间,中国的货币贬值了10倍。

于是乎,几乎绝大部分的中国人都知道了通货膨胀和货币贬值的概念,都知道了钱会越来越不值钱。理所当然的,政府就该成为了大家声讨的对象,你丫的为啥印这么多钱?


问题是钱真的是政府印的么?那还用说,就是央行印的么,这全国人民都是知道的事情,就好比是丫的央行拼命往水桶里面倒水,结果水就越来越多么,钱就不值钱了。

没错,钱是央行印的,但是也不是它想印就能印的。本质上,钱根本上并不是印出来的,是借出来的,央行是真冤。

M2

要理解这个问题,我们先要理解央行印的钱是怎么流向市场的?很多人会说,就是政府拿去用呗,国家印的钱国家花呗。按照这个逻辑,我们今天都该钱多的不得了了… ….

拜托,国家没钱了,是发国债的好不,是要还钱的;地方政府没钱了,也是借债的好不,都是要还的。

央行发行人民币主要是通过这些手段流入市场的:

1、回购国债、央行票据、存入商业银行等其它手段(其它手段不再赘述,本质一样)。

2、购买外汇形成外汇储备。

我们先看第二条外汇储备,中国出口大于进口,于是乎赚的美元就多了,你赚了美元也不能在国内用呀,那怎么办么?央行用印的人民币和你换美元,你赚了多少美元就印多少人民币给你。

好了,说到这里,我们知道了第一个印钱的手段就是赚外汇。把中国比作一个人的话,如果你赚的钱(出口)大于你的消费(进口),那么你的钱就越来越多。是的,前些年的中国的通胀是输入型通胀,是靠中国人民辛辛苦苦的制造业从外国挣回来的。

钱哪里来的?是赚来的,如果我们手上要有钱,除了我们去赚,还有什么合法的途径呢?如果不能去抢,那就只能借了。

那么我们仔细看前面的第一条,比如说回购国债,央行是拿人民币去换国债的,回头国债到期或者再卖了,钱也会回到央行。所以总体上来说,央行并没有平白无故的给人钱,都是对等的交易。你非要说央行兑水,挺冤的。

因而我们只需要搞清楚一个问题,为啥央行要通过各种手段把钱借给市场?答案是需求增加了。比如你要买房子,得跟银行借钱吧,银行说,你们都来借钱,我没有这么多钱,咋办?向央行借啊,于是央行开动印钞机,印更多的钱给你们。需求越多,房价越高,你需要借的钱就越多,央行的印钞机就停不下来。

有人说,借的钱总是要还给央行的,那不钱就变少了?可是你借银行的钱是20年了… …

因而,只要从央行借的钱大于还它的钱,社会上流通的钱就会越来越多,M2也会越来越大,通胀就在所难免。

如果你非要弄明白为啥钱这么多了,那是因为你的需求太多了,什么口红、手环等等的需求,原来是没有的现在有了,需求推动了生产,生产需要投资,投资就要借钱,借钱就会从央行发行更多的钱给你用,于是乎,钱真的多了。经济学从来不会凭空捏造,你的需求多了,你也要支付相应的代价,于是乎你工作时间变长了,工作变累了,学习成本变高了,你付出的代价越来越大了,实际上社会的财富就是这些辛辛苦苦的人干出来的。

但是人一天只有24小时,当发现我宁愿少要些需求,也要少工作一会的时候。央行还自己人为去投放货币,就会发现投放的货币并没有啥用,经济再也不起反应了,这也是今年以来中国经济面临的问题。

货币刺激是以前人们把因果关系搞反了,因为经济好的时候,货币供应多,于是乎很多人理所当然的人为,只要货币供应多,经济就会变好,这就是因果的本末倒置,实际上是需求变多了,货币供应才会多,经济才会好。

后来国家实在没有办法了,第四季度开始,大兴基建,但是基建是否是契合民众需求就要仔细考虑了,例如建设的公路没有车跑,可是钱已经借出来了,货币已经兑水了,这就是全国人民为之买单的垃圾投资,只能是昙花一现,经济继续低迷。好比一个阳痿的人,吃了一颗春药,药劲过了,还是不行呀。

回到我们借贷的链条,我们都说商业活动是交易,交易是双方是基本对等。银行从央行借钱,你从银行借钱,银行凭什么借钱给你呀?凭的是你的信用,凭的是你20年来的工资收入!因而假设未来大面积失业,这个链条就破坏了,个人破产,重新洗牌。即便是未来你的工资没有涨,没有降,你也得给资本家们支付几十万的利息。因而资本家的逻辑是,要么破产,要么就奴役别人,反正我自己是不想干活的。

但是总会有那么些不要命的人,还的房贷比工资还高,你真以为工资会一直涨么?一旦流动性出了问题,还不上贷款,就是万劫不复。当然你也间接参与资本游戏,要么房价继续涨,你获得风险收益;要么房价不涨,你变成奴隶。因为资本家玩这个游戏是拿钱做资本的,你是拿自己做资本的,资本家大不了亏损破产,你只能拿信用破产,信用破产,在这个社会都活不下去,不说别的,银行账号你都没有一个。

除了房贷这个印钞机,我们还有另外一个超级印钞机,就是股市,一个股票为什么会估值那么高,实际上和房子是一样的,房子是透支了你未来的20年收入,股票是透支了公司未来20年的收入。可是未来事情谁说的清楚,要是未来几年这些公司的收入持续下降,不好意思,这个链条也要崩盘。

既然我们已经明白了钱是借出来的,那么我们判断中国经济好不好的话,其实就是一个指标,那就是真实的投资有没有增加,这个呀,恐怕要过了基建这波,明年年初可能才知道。

一方面是前几个月持续走低的投资,一方面是中国继续的城市化和需求,这两个因素干个架,谁干赢了,谁决定未来中国经济究竟如何。

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